На рост американского рынка в прошлом году повлияли несколько факторов: значительный прогресс в борьбе с инфляцией, сильная экономика и рынок труда и, конечно же, недавний сигнал ФРС о развороте денежно-кредитной политики. Тем самым тройка главных индексов Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq Composite с начала 2024 года продемонстрировала рост в размере 3,2%, 6,7%, 6,8% соответственно. Какие активы смогут опередить обширный индекс фондового рынка в 2024 году, спрогнозировал инвестиционный эксперт Никита Карлов , сообщает psm7.com .
Фото: pexels.com
Движение S&P 500 в год президентских выборов в США
Рынки обычно растут после выборов, потому что предвыборная неопределенность исчезает и потоки денег возвращаются на фондовые рынки. Исторически акции США без особого энтузиазма начинают год, на который приходятся выборы, но затем набирает силу. Однако 2024 год начался феерически, и рост уже (по состоянию на 28.02.24) составил 6,7%.
Усредненный график движения S&P 500 с 1984 г., индексированный ко дню выборов
Фото: Bloomberg Finance
Каковы глобальные ожидания инвестбанков на 2024 год?
Как видим, большинство ожидает, что год завершится на отметке больше, чем сейчас. В течение весны не исключаю возможность коррекции, однако годовые цели смотрятся достаточно оптимистичными.
Фото: MarketWatch
Также хочу отметить глобальный прогноз BofA – аптренд на рынке США до 2033 года.
Дорожная карта роста рынка. Лунный график с начала 1928 г. S&P 500
Секторы, имеющие возможности роста в 2024 году?
Учитывая вышеприведенную статистику, допускаю, что и в этом году фондовый рынок будет расти. Итак, попробую выделить победителей.
Для начала рассмотрим движение секторов S&P 500 за последние 5 лет.
Фото: TradingView
Индекс S&P 500 состоит из 11 секторов:
XLU — Utilities
XLP — Consumer staples
XLY — Consumer discretionary
XLI - Industrial
XLC — Communication services
XLV – Healthcare
XLF - Financial
XLRE — Real estate
Уже более 5 лет лидерство удерживает технологический сектор - XLK . Считаю, что этот тренд и дальше продолжится и в 2024 году этот сектор в дальнейшем будет удерживать лидерство.
7 причин роста технологического сектора:
Технологические компании постоянно внедряют новые продукты и услуги, что позволяет завоевывать рынки, изменять их и создавать новые рынки.
Пандемия COVID-19 ускорила цифровизацию многих отраслей, что привело к значительному росту спроса на программное обеспечение, облачные вычисления, электронную коммерцию и другие технологические продукты и услуги.
Этот тренд, вероятно, сохранится и в ближайшие годы, поскольку все больше людей и организаций переходят на онлайн-платформы и внедряют цифровые технологии.
Инвесторы также ожидают и дальнейших высоких темпов роста от технологических компаний, подогревающих спрос на их акции.
Сильная экономика США также оказывает благоприятное влияние на технологический сектор, поскольку потребители имеют больше средств для приобретения технологических продуктов и услуг.
Бесспорно, технологический сектор имеет свои риски, такие как высокая волатильность и чувствительность к состоянию экономики, однако, по моему мнению, преимущества преобладают риски в этом вопросе.
Рассмотрим подробнее еще один макроэкономический аспект, а именно стоимость обслуживания государственного долга США.
Бесспорно, технологический сектор имеет свои риски, такие как высокая волатильность и чувствительность к состоянию экономики, однако, по моему мнению, преимущества преобладают риски в этом вопросе.
Важную роль также играет макроэкономический аспект, а именно стоимость обслуживания государственного долга США.
На мой взгляд, также стоит выделить Magnificent 7 – Apple, Microsoft, Google (Alphabet), Amazon, Nvidia, Meta Platforms и Tesla. Эти акции не только обгоняют технологический сектор XLK, но и долговременно обгоняют индексы по росту. Эти акции являются одними из лучших для стратегии Buy&Hold, если речь идет об акциях.
Динамика роста стоимости Чудесной Семерки с 2014 по 2024 гг., по сравнению с ETF на биржевые индексы S&P 500, Dow Jones, Nasdaq100, Russel 2000
Фото: Tradingview
В настоящее время стоимость обслуживания выросла до $979 млрд за последний год, что является рекордным показателем. Если темпы роста останутся неизменными, эта статья расходов может стать одной из самых больших, превзойдя статью расходов Social Security. Минфин США по моему мнению может оказывать давление на ФРС с целью более быстрого снижения учетной ставки, особенно учитывая, что инфляция пошла на убыль. На фоне пониженной учетной ставки мы можем увидеть рост индекса-аутсайдера прошлых двух лет, а именно – Russel 2000.
Russel 2000 – это индекс фондового рынка США с малой капитализацией. В последние годы этот индекс на фоне повышенных учетных ставок отставал от крупных компаний и до сих пор не вернулся к своему All Time High. По моему мнению, потенциал роста может составлять до 20% к концу года, и к концу года Russel 2000 может превзойти S&P 500.
Возможны цели роста индекса Russel 2000 на 2024–2025 гг.
Фото: Tradingview
Драйверами для такого роста кроме снижения ставок может послужить продолжение роста экономики США и инновационность, присущая компаниям с малой капитализацией.
Почему Биткоин может вырасти? Что изменилось?
Произошли существенные изменения в возможности покупать Биткоин. Теперь, после того, как SEC допустил в обращение спотовые биткоин-ETF — купить его и добавить в свой портфель могут инвесторы, инвестирующие чисто на фондовом рынке в традиционные активы. Сотни миллионов инвесторов в США могут теперь не переживать что лопнет очередная криптобиржа, как случилось с FTX, а просто купить ETF от надежного эмитента, а выбрать из чего:
Фото: Bloomberg Intelligence
Упрощение способа инвестирования может дополнительно привлечь солидный приток денежного потока в Биткоин.
Фото: TradingView
Учитывая сегодняшнюю рыночную конъюнктуру и достижение уровня цены 50 000$ за Биткоин, потенциал роста в этом году может составлять от 20%.
Важно также то, что 19 апреля 2024 г. состоится халвинг Биткоина.
График BTC с 2011 г. с указанными датами халвинга:
Фото: Techopedia
Каждые четыре года количество биткоинов, которые можно добыть (нанимать), уменьшается вдвое, пока все 21 млн биткоинов практически не будут добыты (вероятно, примерно в 2140 г.). Механизм халвинга помогает сделать Биткоин дефицитным, устойчивым к инфляции ресурсом.
Несмотря на то, что Биткоин цифровые деньги, их нельзя создавать бесконечно. Дефицит, который можно проверить, является основой его ценностного предложения. В базе протокола Bitcoin лежат две концепции, связанные с недостатком. Во-первых, когда-нибудь будет только 21 млн биткоинов (по состоянию на конец 2020 г. оставалось менее 2,5 млн биткоинов для виртуальной «добычи».) Во-вторых, количество новых биткоинов, добавляемых в сеть, будет уменьшаться вдвое каждые четыре года. Эта вторая концепция называется халвингом.
Автор Николай Деркач
Источник psm7.com